Apakah Kalkulator SBN (Surat Berharga Negara) gratis?

Ya, Kalkulator SBN (Surat Berharga Negara) di Kalkulator.Click sepenuhnya gratis dan dapat digunakan tanpa batas.

🏛️

Kalkulator SBN (Surat Berharga Negara)

Simulasi kupon ORI, SR, ST, SBR setelah pajak 10%. Perbandingan dengan deposito dan target passive income.

KEUANGAN

Simulasi kupon dan return investasi Surat Berharga Negara (SBN) setelah pajak.

Tiga tab: simulasi kupon SBN (ORI, SR, ST, SBR) dengan jadwal pembayaran, perbandingan dengan deposito, dan hitung nominal SBN untuk target passive income bulanan.

Disklaimer: Simulasi berdasarkan kupon tetap. Untuk SBN dengan kupon mengambang, yield aktual dapat berbeda.

Kalkulator Surat Berharga Negara (SBN)

Simulasi kupon obligasi negara ritel (ORI, SR, ST, SBR), bandingkan dengan deposito, dan hitung kebutuhan investasi untuk target passive income bulanan.

Panduan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel

ORI (Obligasi Ritel Indonesia)Surat utang negara untuk investor ritel dengan kupon tetap (fixed rate). Tenor 3 tahun. Dapat diperdagangkan di pasar sekunder setelah masa holding period. Cocok untuk investor yang ingin kepastian imbal hasil dan opsi menjual sebelum jatuh tempo.

SR (Sukuk Ritel)Berbasis prinsip syariah dengan underlying aset negara. Kupon tetap (fixed rate), tenor 3 tahun. Dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Alternatif investasi halal yang dijamin negara dengan imbal hasil kompetitif.

ST (Sukuk Tabungan)Sukuk berbasis syariah dengan kupon mengambang (floating with floor). Tenor 2 tahun. TIDAK dapat diperdagangkan, tetapi memiliki fasilitas early redemption sebagian setelah 1 tahun. Kupon minimum dijamin tidak lebih rendah dari rate awal.

SBR (Savings Bond Ritel)Surat utang negara konvensional dengan kupon mengambang (floating with floor). Tenor 2 tahun. TIDAK dapat diperdagangkan, tetapi bisa early redemption sebagian setelah 1 tahun. Kupon minimum dijamin sesuai rate awal penerbitan.

Minimum & Maksimum InvestasiPembelian SBN ritel minimal Rp 1.000.000 (satu juta rupiah) dan maksimal Rp 5.000.000.000 (lima miliar rupiah) per seri. Kelipatan pembelian Rp 1.000.000. Pembelian dilakukan melalui Mitra Distribusi (midis) yang terdaftar di DJPPR Kemenkeu.

Pajak Kupon: 10% PPh FinalKupon/imbal hasil SBN dikenakan Pajak Penghasilan (PPh) Final sebesar 10%, lebih rendah dari pajak bunga deposito yang 20%. Pajak dipotong langsung dari pembayaran kupon setiap bulan oleh Mitra Distribusi.

Risiko Investasi SBNRisiko gagal bayar sangat rendah karena dijamin negara. Risiko utama: (1) Likuiditas — ORI/SR bisa dijual di pasar sekunder tetapi harga bisa turun; ST/SBR tidak bisa dijual, hanya early redemption; (2) Inflasi — kupon tetap bisa tergerus inflasi tinggi; (3) Opportunity cost — dana terkunci selama tenor.

Catatan: Kalkulator ini bersifat simulasi berdasarkan asumsi kupon tetap. Untuk SBN dengan kupon mengambang (ST & SBR), kupon aktual dapat berubah mengikuti suku bunga acuan BI Rate. Hasil perhitungan bukan merupakan jaminan imbal hasil dan bukan penawaran investasi. Selalu cek informasi resmi di situs DJPPR Kementerian Keuangan.

Informasi kalkulator

Cara menggunakan kalkulator ini

Pilih jenis SBN: ORI (Obligasi Ritel), SR (Sukuk Ritel), ST (Sukuk Tabungan), atau SBR (Saving Bond Ritel).
Masukkan nominal investasi (kelipatan Rp 1 juta, minimum Rp 1 juta dan maksimum Rp 5 miliar per seri).
Pilih tingkat kupon (mis. 6,5% p.a. floating with floor untuk ST atau fixed rate untuk ORI/SR).
Atur tenor: ORI/SR 2-3 tahun (tradable), ST/SBR 2 tahun (non-tradable dengan early redemption).
Sistem menghitung kupon bulanan setelah pajak final 10% (sesuai PP 91/2021, lebih rendah dari deposito 20%).
Bandingkan dengan deposito di tab "Komparasi" atau hitung nominal yang dibutuhkan untuk target passive income.

Kupon Bersih SBN Ritel

Kupon_bulanan_bersih = (Nominal × kupon_pa / 12) × (1 - pajak_final)

Nominal = jumlah investasi pokok (Rp)
kupon_pa = tingkat kupon per tahun (%) sesuai memorandum seri
pajak_final = 10% untuk SBN ritel (PP 91/2021), turun dari sebelumnya 15%
Total return = (Kupon × tenor_bulan) + nominal pada jatuh tempo

Kupon SBN dibayar bulanan setiap tanggal 10. Pajak final dipotong otomatis oleh midis.

Contoh: Investasi ORI025 Rp 50 Juta

Diketahui:

Nominal: Rp 50.000.000
Kupon ORI025: 6,40% per tahun (fixed)
Tenor: 3 tahun (36 bulan)
Pajak final: 10%

Langkah:

Kupon kotor bulanan = 50.000.000 × 6,40% / 12 = Rp 266.667
Pajak per bulan = 266.667 × 10% = Rp 26.667
Kupon bersih bulanan = 266.667 - 26.667 = Rp 240.000
Total kupon 36 bulan = 240.000 × 36 = Rp 8.640.000
Total return saat jatuh tempo = 50.000.000 + 8.640.000 = Rp 58.640.000

Hasil: Investor menerima Rp 240.000/bulan bersih dan total Rp 58,64 juta pada akhir tenor 3 tahun.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apakah SBN dijamin pemerintah?

Ya, SBN dijamin penuh oleh negara berdasarkan UU No. 24 Tahun 2002 tentang Surat Utang Negara dan UU No. 19 Tahun 2008 tentang SBSN (Surat Berharga Syariah Negara). Pembayaran kupon dan pokok dianggarkan dalam APBN. Risiko default sangat rendah (rating Indonesia BBB stabil dari S&P 2024). SBN lebih aman daripada deposito karena tidak dibatasi penjaminan LPS Rp 2 miliar.

Apa beda ORI, SR, ST, dan SBR?

ORI (Obligasi Ritel) berbasis konvensional, kupon fixed, tradable di pasar sekunder. SR (Sukuk Ritel) berbasis syariah (akad ijarah/wakalah), fixed coupon, tradable. ST (Sukuk Tabungan) syariah, kupon floating with floor, non-tradable tapi ada early redemption tahun ke-1. SBR (Saving Bond Ritel) konvensional, kupon floating, non-tradable. Semua kupon dibayar bulanan.

Mengapa pajak SBN lebih rendah dari deposito?

PP No. 91 Tahun 2021 menurunkan pajak final bunga/diskonto SBN dari 15% menjadi 10%, sementara deposito masih 20%. Tujuannya menarik investor ritel ke pendanaan APBN dan mengurangi ketergantungan utang luar negeri. Insentif ini membuat kupon SBN setara dengan deposito 10-12% (jika pajak deposito disetarakan).

Apakah SBN bisa dijual sebelum jatuh tempo?

Tergantung jenis. ORI dan SR tradable di pasar sekunder lewat bank midis (Mandiri, BCA, BNI, dll); harga bisa di atas/bawah par (capital gain/loss). ST dan SBR non-tradable, tapi punya fitur early redemption maksimal 50% nominal di periode tertentu (biasanya bulan ke-13-15) tanpa penalti. Selain itu harus tunggu jatuh tempo.

Berapa minimal dan maksimal pembelian SBN ritel?

Minimum pembelian Rp 1 juta dan kelipatannya. Maksimum Rp 5 miliar per individu per seri untuk ORI/SR/ST/SBR. Cukup punya rekening bank dan NIK; pembelian online via 26+ midis yang ditunjuk Kemenkeu (bank besar, sekuritas, fintech seperti Bareksa, Bibit). Settlement T+1 dari penutupan masa penawaran.

Sumber & referensi

Surat Berharga Negara Ritel - Kemenkeu — Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko, Kemenkeu RI
PP No. 91 Tahun 2021 tentang Pajak Bunga Obligasi — Pemerintah Republik Indonesia
UU No. 24 Tahun 2002 tentang SUN — Pemerintah Republik Indonesia

Terakhir diperbarui: 11 Mei 2026

Kalkulator SBN (Surat Berharga Negara)

Kalkulator Surat Berharga Negara (SBN)

Panduan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel

Informasi kalkulator

📋 Cara menggunakan kalkulator ini

🧮 Kupon Bersih SBN Ritel

💡 Contoh: Investasi ORI025 Rp 50 Juta

❓ Pertanyaan yang sering diajukan

📚 Sumber & referensi

Kalkulator Terkait

Kalkulator Emas (Konversi Berat, Karat & Harga)

Kalkulator BEP (Break Even Point)

Kalkulator Obligasi & SBN

Kalkulator Reksadana

Kalkulator Forex (Pip, Lot, Margin)

Kalkulator Pajak Impor Belanja Online

Kalkulator Surat Berharga Negara (SBN)

Panduan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel

Cara menggunakan kalkulator ini

Kupon Bersih SBN Ritel

Contoh: Investasi ORI025 Rp 50 Juta

Pertanyaan yang sering diajukan

Sumber & referensi